Qu’est-ce qu’un fonds viager ?
Un fonds viager est un fonds d’investissement alternatif (FIA). Il possède donc un cadre législatif et réglementaire. Ce type de fonds est une Société Civile Immobilière (SCI) qui fait le choix d’investir uniquement dans des biens immobiliers vendus en viager.
Le viager est un type de cession immobilière très particulier. L’acheteur (le fonds viager) acquiert la nue-propriété du bien et le vendeur en conserve l’usufruit jusqu’à son décès. Le prix de vente n’est donc pas comparable au marché immobilier résidentiel classique. Il est constitué d’une somme versée à l’achat et parfois d’une rente versée chaque mois. Cette dernière est calculée sur la base de l’espérance de vie du vendeur. Ainsi généralement, les vendeurs en viager sont âgés de plus de 65 ans et sont retraités. Au décès, le fonds viager devient pleinement propriétaire du logement et peut en disposer ou le revendre.
Plusieurs fonds viagers coexistent actuellement sur le marché. Certains sont adossés à des institutions fiables comme celui créé avec la Caisse des dépôts et le Groupe Renée Costes en 2014. Avant de faire un choix, « il est important de s’assurer de la crédibilité des gestionnaires du fonds » comme le souligne l’expert en viager Vitapecunia.
Les avantages du fonds viager
Investir dans l’immobilier par le biais d’un fonds viager présente plusieurs avantages. Le premier, et non le moindre, est d’investir avec des experts de ce domaine. Les autres avantages sont les suivants :
- Le ticket d’entrée pour investir dans un fonds viager est bien moindre que la somme nécessaire à l’achat direct d’un logement en viager
- Les risques de surlongévité (les dates de décès étant par définition inconnues) sont répartis en investissant dans plusieurs biens immobiliers. On parle alors de mutualisation du risque de mortalité
- Les frais sont mutualisés (entretien, taxes, mise en location…)
- Les contraintes liées à la propriété sont réduites (déclarations, responsabilités…)
Fonds viager, pour des placements diversifiés et responsables
La diversification de ses placements est essentielle pour sécuriser son patrimoine et garantir le versement régulier de revenus complémentaires. Ainsi le fonds viager peut être une alternative à l’investissement immobilier indirect (prise de parts dans une SCI ou une SCPI classique) ou direct (Pinel, Girardin…)
Le fonds viager peut également être envisagé par les investisseurs soucieux de la façon dont leur argent est utilisé. En effet, le viager est considéré comme un placement durable et responsable. Il permet d’augmenter le pouvoir d’achat des retraités tout en favorisant leur maintien à domicile. De manière plus concrète, le vendeur d’un viager perçoit une somme importante tout en conservant l’usufruit de son logement. Il peut ainsi profiter de ce nouvel apport financier pour :
- adapter son logement à ses besoins et donc rester le plus longtemps possible dans sa résidence principale
- jouir d’un budget quotidien plus élevé
