Taux du PEL : ce qui change pour les épargnants en 2026

Pour les acquéreurs souhaitant se constituer une épargne en vue d'un projet immobilier, ce produit réglementé retrouve un positionnement plus compétitif — à condition d'en connaître les conditions exactes.

Définition : qu'est-ce qu'un PEL ?

Le plan d'épargne logement est un compte d'épargne réglementé, accessible à toute personne physique, sans condition d'âge ni de nationalité. Son objet est double : permettre la constitution d'une épargne destinée à financer un projet immobilier, et ouvrir droit, après une phase d'épargne d'au moins quatre ans, à un prêt épargne logement à taux garanti.

Le PEL fonctionne selon des règles contraignantes : un versement initial minimum de 225 €, des versements annuels d'au moins 540 € (mensuels, trimestriels ou semestriels), un plafond de dépôts fixé à 61 200 € et une durée maximale de 15 ans. Tout retrait, même partiel, entraîne la clôture immédiate du plan.

Le taux d'intérêt est fixé à la date d'ouverture et garanti pour toute la durée du contrat — c'est la principale force de ce produit dans un contexte de taux fluctuants.

Le taux du PEL remonte à 2 % en 2026

Après être passé de 2 % en 2023 à 2,25 % en 2024 puis à 1,75 % en 2025, le taux de rémunération du PEL repart à la hausse : 2 % brut pour tout plan ouvert à compter du 1er janvier 2026, selon l'avis publié au Journal officiel du 20 décembre 2025. Les plans ouverts antérieurement conservent intégralement leur taux d'origine, qui n'est pas affecté par cette revalorisation.

Côté prêt, le taux du prêt épargne logement associé aux contrats ouverts en 2026 est fixé à 3,20 %, pour un montant maximal de 92 000 €. Ce taux est lui aussi garanti dès la souscription.

Qui est concerné par la hausse du taux 2026 ?

Seuls les PEL souscrits à compter du 1er janvier 2026 bénéficient du nouveau taux de 2 %. Les détenteurs d'un plan ouvert en 2025 ou avant conservent leur taux contractuel initial — en hausse ou en baisse selon la génération de leur contrat. Cette caractéristique de taux fixe garanti constitue l'un des atouts distinctifs du PEL par rapport aux livrets réglementés dont les taux sont révisés deux fois par an.

Les épargnants détenant un PEL ouvert en 2025 (à 1,75 %) peuvent envisager d'en ouvrir un nouveau en 2026 afin de bénéficier du taux révisé, tout en conservant l'ancien plan jusqu'à son terme s'il reste dans l'intérêt de leur stratégie patrimoniale.

PEL 2026 vs Livret A et LEP : quel placement privilégier ?

La comparaison avec les autres livrets réglementés s'impose. Depuis le 1er février 2026, le Livret A et le LDDS sont rémunérés à 1,50 % net d'impôt, selon l'arrêté du 28 janvier 2026 du ministère de l'Économie. Le LEP (Livret d'épargne populaire), réservé aux foyers sous conditions de ressources, affiche un taux de 2,50 % net, également à compter du 1er février 2026.

Avec un rendement brut de 2 %, le PEL ouvert en 2026 génère un taux net de seulement 1,40 % après application du prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30 % — composé de 12,80 % d'impôt sur le revenu et de 17,20 % de prélèvements sociaux. À ce niveau, il reste moins attractif que le LEP (2,50 % net, défiscalisé) pour les ménages éligibles, et légèrement supérieur au Livret A (1,50 % net).

Le PEL, un outil toujours pertinent pour le projet immobilier ?

L'intérêt du PEL ne se résume pas à son rendement. Sa véritable valeur réside dans la garantie du taux sur toute la durée du plan (jusqu'à 15 ans) et dans l'accès à un prêt épargne logement à taux connu d'avance. À 3,20 % en 2026, ce taux de prêt reste néanmoins proche des taux des crédits immobiliers classiques actuellement proposés par les établissements bancaires, ce qui en limite l'avantage concurrentiel par rapport aux générations précédentes.

Le PEL s'adresse avant tout aux épargnants disposant d'un horizon de placement d'au moins quatre ans et d'un projet immobilier défini à moyen terme. Pour l'épargne de précaution ou des besoins de liquidité, le Livret A ou le LEP restent des solutions plus souples et, selon les cas, mieux rémunérées nettes de fiscalité.

Avec un encours total de 207,1 milliards d'euros selon les statistiques de la Banque de France à fin 2025, le PEL demeure le deuxième produit d'épargne réglementée en France, derrière le Livret A. Sa revalorisation en 2026, aussi modeste soit-elle, confirme son rôle d'outil de préparation du projet immobilier — à condition de l'envisager comme un engagement de long terme, et non comme un simple livret d'épargne de précaution.

Pour aller plus loin :

Vers une stabilisation des taux de crédit immobilier en 2026 ?